回暖：巨头把守住硬件端端场景尚待开拓

来源:科技创新板日报记者张阳阳

原标题:《VR/AR正在升温:巨头尚未打开手握硬件端B的场景》

从2016年千帆的竞赛秀，到2018年的竞赛秀，曾经两次崛起然后沉寂的VR/AR概念，如今在2021年的元宇宙浪潮下再度升温。

这个逻辑就是，作为硬件门户，元宇宙要从概念走向现实，VR/AR是必经阶段。

业内人士表示，2021年，VR/AR行业会有所回暖，更多的会是被动参与。Metauniverse对于这个行业最重大的意义在于，它拓展了应用范围和可能性，并与其他技术相连接，形成内部生态或应用体系。另一方面，当一个概念为大众所熟知时，又能反过来促进大众理解和接受更多的东西，进而促进购买力。

在市场格局上，头部互联网厂商拥有资金、内容、流量、社交关系链等多方面的优势。他们在硬件设计、内容匹配、营销推广能力上都做到了完美闭环，牢牢抓住了VR/AR行业最赚钱的环节。对于后来者来说，优质内容的缺乏仍然是行业的痛点，或许可以从内容生态等方向寻求机会。

从市场类型来看，VR技术路径凭借消费级硬件产品和爆款VR游戏逐渐渗透到C端市场。目前VR/AR行业的C端场景仍然占据很大比重。这反过来说明，B端市场作为一片尚未完全开发的蓝海，是值得期待的。

但是，即使面对“元宇宙”的概念，就VR/AR本身而言，如果想要提升用户体验，还需要进一步完善光学组件和屏幕，不断提升交互体验和内容丰富度。

上述问题的实质性解决可能有赖于光学理论或基础材料的进步，可以带来革命性的变化。

“被动参与”

元宇宙作为一个沉浸式的数字环境，要从概念走向现实，硬件层面的典型载体就是VR/AR等设备。

因此，《一千只大象》联合创始人、认为，与前两次VR/AR热潮相比，这个行业再次被密集讨论，更多的是被动参与。

“超宇宙不等于VR/AR。Metauniverse对于整个大行业最显著的意义在于，它拓展了应用范围和可能性，并与其他技术相连接，形成内部生态或应用体系。”夏告诉记者，另一方面，当一个概念为大众所熟知时，它又能反过来促进大众了解和接受更多的东西，从而刺激购买力。

衡量购买力最直接的指标是产品的出货量，很多第三方机构都对此持乐观态度。

中国信通院预测，2020年全球虚拟现实市场规模约为900亿元，其中VR市场620亿元，AR市场280亿元。2020-2024年，全球虚拟现实产业年增长率预计为54%。2024年AR和VR的份额是2400亿元。

IDC预测2024年VR/AR终端出货量将超过7500万台；Counterpoint预计，VR/AR终端的出货量将从2021年的1100万台(其中VR占比90%)增长到2025年的1.05亿台。

巨人将控制硬件端

VR/AR产业链大致可以分为网络、硬件和内容。网络基础包括通信、算法、云平台等中平台系统；终端硬件主要包括头显机、感知交互和按键设备；内容方面主要包括内容应用和内容生产体系。

目前国内外涉足VR/AR的公司大致可以分为三类:互联网厂商、专业硬件厂商、布局虚拟现实内容赛道的公司。此外，一些手机厂商也做技术探索和应用。

互联网厂商，主要是Oculus(有Meta做后盾)、Pico(有bytes做后盾)、HoloLens(有微软做后盾)。一方面，这类公司拥有强大的技术和资本积累，可以为相应的技术发展提供充足的支持；另一方面，这些公司原有的互联网业务可以补充虚拟现实内容的生态建设。

专业硬件厂商主要包括产业链上的核心企业，国内上市公司如歌尔、Luxshare等。以歌尔股份为例。据了解，已经占到全球高端VR出货量的80%。而且作为Meta VR产品的核心代工，虽然由于保密协议不为外界所知，但或许可以用财务数据作为价值参考。

2022年第一季度财报显示，歌尔股份受益于VR出货量的持续增长，基于VR和AR的智能硬件业务已跃升为最大收入来源。2022Q1智能硬件业务实现营收101.43亿元，同比增长125.05%，继续保持增长态势。内容生态企业包括恒信东方等传统数字文化运营商，三大运营商也在积极布局内容环节，如中国移动的移动云VR、中国移动。此外，还包括各种规模的独立工作室。

手机厂商，如华为、OPPO等消费电子厂商，都发布了自己的VR和AR眼镜。另一个潜在的玩家是苹果。截至目前，苹果拥有超过330项公开的VR/AR关键专利。

中信证券数据显示，截至2021年，互联网阵营在全球VR/AR市场的总市场份额已经超过80%。这些头部互联网厂商拥有资金、内容、流量、社交关系链等多方面的优势。，并能在硬件设计、内容匹配、营销推广能力上实现完美闭环。

软件内容还是蓝海。

根据科技创新板日报记者与多位行业人士的交流，业内普遍认为内容端是当前VR/AR产业链中仍有增长机会的一方。

原因是VR/AR硬件本身在技术上有一定的进入门槛，需要很高的资金；另外，要整合长产业链。目前国内没有技术和资本积累的VR/AR硬件初创企业不敢轻易尝试。优质内容缺乏仍是行业痛点，后来者或许可以从内容生态等方向寻求突破。

VR总经理陈星对《科技创新板日报》记者表示，目前游戏、社交、商业是内容探索比较好的方向。

陈星认为，从全球范围来看，游戏是一个非常明确的产业和应用内容项目，可以创造利润；作为用户粘性最高的社交产品，短期内也是“真香”的项目；业务方向包括虚拟会议、虚拟展览等。

这或许可以解释钱包代码为什么在中国的应用软件市场上，能够频繁出现自称是或者被称为Metauniverse App的新产品。

比如一夜爆红的凝胶，以刘为代表的虚拟人，虚拟房产平台“彩虹宇宙”等等。以gel为例，其核心玩法是“揉面换装+虚拟社交”。上线不到一个月，排名就在微信之上，高居App Store免费榜榜首。

据陈星透露，以内容产业为基因的新浪正在酝酿新浪VR部门在线会议等元宇宙商业项目。

从投融资角度来看，据不完全统计，截至2022年2月28日，今年国内外共发生32起VR/AR投融资并购。从企业类型来看，还是以软件厂商或平台为主，硬件厂商几乎没有融资。

B端场景还有待开发应用。

从市场类型来看，VR技术路径凭借消费级硬件产品和爆款VR游戏逐渐渗透到C端市场，C端场景仍占据较大比重。头部厂商，无论是Pico还是爱奇艺冒险VR，还是OPPO和华为的AR眼镜，都是以C端消费为主。

2020年12月底，在“第四届VR/AR行业创新者峰会”上，Pico创始人兼CEO周鸿伟表示，“C端的VR产品市场已经从早期采用者阶段进入早期消费阶段，预计未来两三年将进入大众消费阶段。”

今年VR设备的出货量也证实了周鸿伟的观点。据外媒消息，脸书发布的独立头戴式Oculus Quest 2的出货量可能已经达到了1000万台，这也是CEO马克·扎克伯格认为的VR生态系统爆发的关键门槛。

另一方面也说明了B端市场作为一片尚未被充分开发的蓝海，是值得期待的。

一方面，从2021年底开始，上海、武汉、合肥等地将超空间写入政府工作报告，推动和支持超空间相关产业的发展。

另一方面，2月18日，银监会警示防范以“袁宇”名义非法集资风险。一些不法分子打着“袁宇投资项目”、“袁宇连锁游”等名义蹭热点、吸资金，涉嫌非法集资、诈骗。

郭蓉证券分析师张志刚认为，超宇宙作为前沿的社会生态，相比其商业价值，更关注超宇宙未来可能催生的国际分工新体系，以避免在未来的产业竞争中陷入不利地位。虚拟现实产业融合和底层支撑技术是主要的政策支持方向。

——这在一定程度上预示了元宇宙叙事下VR/AR行业的发展方向，服务于工业、教育、医疗等实体行业的企业级场景可能成为布局重点。

2021年9月，鲍彤科技投资1000万元人民币入股千象一角。根据鲍彤科技此前向科技创新板日报的报道，双方合作的一个点是，一千只大象一角的裸眼3D技术在鲍彤科技的多个工业互联领域都有应用场景。

目前，一千个影像的裸眼3D混合现实产品SPACE1正在通过租售的方式服务B端客户，比如在虚拟房间空中还原各类工业设备、工厂、工作环境，服务美妆、直播、展览等行业。

提升用户体验，技术障碍待解

但从用户体验来看，目前VR/AR等大部分设备的产品体验并不好。头晕眼花、清晰度不够、跟踪精度不够、刷新率Hz和帧数FPS不够等问题依然存在。

如头晕，既包括视觉感受，也包括身体平衡感。夏认为，这样的问题已经涉及到非常基本的物理和生物问题。如果在技术上取得突破，可能是光学理论或基础材料的进步。这些基础科学技术的进步可能会带来革命性的变化。

上述歌尔股份VR/AR业务负责人也表示，产品体验和内容生态仍需持续发展:如光学组件和屏幕的进一步完善，交互体验和内容丰富度的持续提升，可满足越来越复杂的业务应用场景等。

今年2月，在网信办等四部门召开的促进互联网企业健康持续发展座谈会上，字节跳动董事长张立东表示，公司将继续在2B、VR等领域发力，开拓全球市场，与国际大公司竞争。科技创新板日报记者从知情人士处获悉，字节跳动目前正在加速招聘Pico的VR/AR领域的光学专家、光学工艺工程师和传感器架构师，薪资从35k到80k不等。

中信建投互联网媒体首席分析师杨小凤认为，目前来看，其实就硬件而言，大家的差异并没有那么大，真正的差异是算法。如果硬件相同，谁的算法强，谁的体验就会高很多，所以这是核心。

从市场价值来看，在元宇宙发展不如预期，VR/AR行业形势不确定多变的情况下，具有长期核心价值和一定成功经验的工具、底层等软件技术，以及显示器、芯片、传感器、光学器件等元器件最受市场认可，市场需求相对可观。他们有一定的话语权和定价权，市场比较高。